“个体外汇理财:关注风险和收益”

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近年来，外汇理财产品成为我国个人理财产品的重要组成部分 品种方面各不相同，从招商银行的“金葵花”、民生银行的“非凡”、工商银行的“汇财通”、建设银行的“汇得盈”到上海银行的“金鑫”，挂钩种类繁多，币种有美元、港币、欧元等，股票、石油、黄金等 资产增值渠道中国建设银行个人金融部副总经理张敏告诉记者，自2003年各商业银行开始推出个人外汇理财产品以来，外汇理财产品经过几年的快速发展，逐渐成熟，规模增大。 例如，2005年建设银行发行了15期外汇理财产品，到2006年发行了17期，今年到现在发行了6期 专家表示，2006年外汇理财市场与2005年相比增长了50%以上 为什么外汇理财产品的市场越来越大？ 光大银行财富管理中心主任张旭阳告诉记者，随着中国经济的快速发展，居民手中的外汇更多，而且人们的理财意识也在提高，规避币种风险，实现资产比较有效的配置成为人们的需求。 因此，个人外汇理财逐渐成为人们的新宠。 由于银行拥有专业金融人才，拥有多年的理财经验，熟悉国内外金融市场，银行也加大了对外汇和境外市场的研究力度，在几年的实践中，银行不断开发多种产品，使投资者获得了较好的收益，这家银行逐渐成为个人外汇资产保值增值的重要途径 张旭阳表示，外汇理财产品的基本特征是期限短。 为了避免利率和汇率的风险 产品分类和利润目前市场上的外汇理财产品主要是结构性理财产品，从挂钩资产分为利率或汇率挂钩型、商品挂钩型、股票挂钩型三大类产品。 按收益分类，主要为保本收益类、固定收益类、保本浮动收益类、不保本浮动收益类 其中，内资银行主要推出了保本收益类和固定收益类，而外资银行大多为保本浮动收益类和不保本浮动收益类，以满足不同风险偏好的客户需求 在产品形态上，固定收益类除了在投资起点和早期解除合同方面有很高的要求外，在其他方面还与固定存款非常相似，利息很高 保浮类涉及各种指数的产品很多，大致分为汇率、利率、海外商品指数、股票4大类。 以产品期限相同的3个月的固定收益类产品和保本浮动类产品为例，固定收益类的预期年综合收益率(税前)大致为5%左右，而保本浮动类的风险相对较高，因此预期年综合收益率(税前)超过10% 例如，2007年3月推出的民生银行“卓越”理财外汇0702期B计划，为了保证本利润类，币种为美元，3个月为一期，理财金额20000美元起，最高年利率(税前)为5.20%，目前美元一年。 本浮动类产品由于是挂钩类产品，有很大的风险，也有相对较高的年收益率。 正如光大银行去年公布的太阳能理财“a计划”中的美元三个月汇率挂钩产品一样，产品收益取决于欧元兑美元汇率的走势 产品设计小组注意到2006年9月欧元兑美元已在上下500点区间运行4个月，且下1.25线支撑力强，估计未来欧元很可能回升趋势，3个月后产品到期，产品最终实现8%的高投资年化收益率， 经验丰富的银行收益率更高，如渣打银行3月推出的一种挂钩生产类篮子股保本型结构投资，精选4只在香港上市的高质量生产资源股，预计最高年利润为12%。 观察投资风险防范虽然目前外汇理财产品有较高的利润，但相关专家仍警告外汇理财产品存在风险，投资者必须警惕 专家表示，对本收益类产品而言，应警惕的是信用主体的信用风险、应对外汇的汇率风险——保本浮动类产品，应警惕挂钩的市场风险、汇率风险 关于具体工行北京市分行发布的“汇财通”3个月固定收益类外汇理财产品，该产品存在的风险有以下4个方面:如果美元市场利率下降，银行可能会提前终止该产品。 如果利率大幅上升，银行可能不会提前终止产品，其产品收益率可能低于市场利率。 如果银行不提前终止产品，顾客必须考虑产品的持有期限，提前支付理财金必须支付违约金，不能获得任何利益。 该产品的客户违约金占资产管理本金的1.4%； 财务币种相对于人民币贬值可能会导致以人民币为基准的外汇资产损失 张敏建议，投资者必须根据自己的风险偏好，选择不同的投资产品，对于抗风险投资者来说，可以选择非保本浮动类理财产品，对于抗风险投资者来说，可以选择保本固定收益类理财产品。 固定收益率产品的预期收益率不高，但风险小，因此从建行发行和到期兑付的保本浮动收益类产品中，基本可以实现预期收益。 浮动收益类产品预计最高收益率较高，但指理想收益，最终有可能无法实现 张敏还警告投资者观察两种收益率概念的差异。 例如，到期收益率和年利率、到期收益率是指产品到期后的全期限总收益率，年利率将期限换算成成年后的收益率 中国经济网声明:股市信息来源于合作媒体和机构，是作者的个人观点，只是投资者的参考，不构成投资建议 投资者据此操作，风险自行承担 ·请遵守中华人民共和国的有关法律法规、《全国人大常委会关于维护网络安全的决定》和《网络信息新闻服务管理规定》 ·请观察语言文明，尊重互联网道德，承担由您的行为直接或间接引起的所有法律责任 ·发表此评论表示您已阅读并同意上述条款。 如果对管理有意见，请向投稿管理者反映信息